다우 사상 최고치 경신, 나스닥·반도체 차익실현 투매
6월 고용 부진으로 금리 인상 우려 완화, 기술주 자금 우량주로 대순환
오늘의 핵심
혼조 마감 — 다우(+1.14%) 사상 최고치, 나스닥(-0.80%)·반도체(-5.44%) 차익실현 투매 다우 52,900.07 / 나스닥 25,832.67 / S&P500 7,483.24 / SOX 12,626.22
- 시장반도체·AI 차익실현 투매 — SOX 이틀간 약 -12%, AI 비용 효율성 재평가 우려
- 매크로6월 비농업 고용 57,000건, 예상(115,000건) 대폭 하회 — 4·5월도 합산 74,000건 하향 조정
- FED워시 신임 의장 첫 FOMC — 금리 3.50~3.75% 동결, 연내 1회 인상 가능성 시사, 물가 안정 강조
- 지정학美-이란 60일 평화 로드맵 합의 — 이란 IAEA 핵 사찰 복귀, 미국 이란산 원유 60일 한시 허용
美 매크로
美-이란 60일 평화 로드맵에 합의했음. 이란은 IAEA 핵 사찰단 복귀에 동의했음. 미국은 이란산 원유 60일 한시 허용 조치를 시행했음. 지정학적 리스크가 크게 완화됐음.
케빈 워시 신임 의장이 첫 FOMC를 주재했음. 기준금리를 3.50~3.75%로 동결했음. 점도표에서 연내 1회 이상 인상 가능성을 시사했음. Forward Guidance 폐지, 물가 안정 강조 기조로 전환했음.
6월 비농업 신규 고용이 57,000건에 그쳤음. 예상치(115,000건)를 대폭 하회했음. 4·5월 수치도 합산 74,000건 하향 조정됐음. 실업률은 4.2%로 예상치(4.3%)를 밑돌았음. 경제활동참가율이 61.5%로 2021년 3월 이후 최저를 기록했음.
9월 금리 인상 확률이 고용 발표 전 64.1%에서 55.0%로 하향됐음. 인상 기대가 완화됐으나 과반 이상은 여전히 인상 가능성을 반영했음.
매그니피센트 7
애플(+4.84%) 강세로 다우지수 상승을 견인했음. 마이크로소프트(+1.62%), 아마존(+0.40%)도 소폭 올랐음. 반면 반도체 투매가 지속됐음 — 마이크론(-5.49%), 인텔(-5.25%), AMD(-4.26%), 엔비디아(-1.39%). 테슬라(-7.49%)는 2분기 인도가 예상을 웃돌았으나 최근 급등 반락으로 하락했음. 메타(-4.90%), 알파벳A(-0.36%) 등 소셜·검색도 약세였음.
국내증시 영향
SOX가 이틀간 -12%에 달했음. 삼성전자·SK하이닉스 등 반도체 대표주는 하방 압력을 받을 수 있음. AI 컴퓨팅 비용 재평가 움직임은 단기 수요 불확실성을 키울 수 있음.
美 소매 업종이 상승했음. 국내 소매·유통주(신세계, 이마트 등)는 긍정적 영향이 제한적일 수 있음. 내수 소비 지표와 연동성이 높음.
달러 약세는 원화 강세로 이어질 수 있음. 수출 비중이 높은 현대차·기아는 환율 변동에 민감하게 반응할 수 있음.
美 금리 인상 기대 완화는 국내 금리 하방 요인으로 작용할 수 있음. 증권사 채권 운용 수익에는 긍정적, 은행 순이자마진(NIM)에는 부정적일 수 있음.
WTI가 +0.16% 소폭 상승해 68.69달러를 기록했음. MOU 협상 진전에도 이란산 원유 재공급 우려가 유가를 억누를 수 있음. SK이노베이션·S-Oil·GS 등 정유주는 중립 전망임.
내일의 포지션
美-이란 60일 로드맵 이행 경과 및 워시 Fed 의장 추가 발언
관망(HOLD) 유지를 권고함. 다우 우량주 강세와 반도체 약세가 공존하는 혼조 장세임. 워시 Fed 의장의 추가 발언과 美-이란 60일 로드맵 이행 여부가 방향을 결정할 핵심 변수임. 반도체 차익실현이 추가 확산될 경우 국내 IT주는 단기 조정 가능성이 있음.
본 리포트는 시장 데이터를 정리한 것이며, 투자 권유가 아닙니다.