뉴욕증시 3대 지수 하루 만에 동반 하락
알파벳·테슬라 실적 경계감과 중동 긴장에 따른 유가 급등이 겹침
오늘의 핵심
오늘 미국 시장은 '눈치'였습니다. 반등 하루 만에 3대 지수가 다시 내렸습니다. 다우 52,218.58 (-0.01%) 나스닥 25,690.90 (-0.57%) S&P500 7,498.96 (-0.14%) 필라델피아반도체 12,410.67 (+0.44%) 지수 하락폭은 크지 않았습니다. 다만 반도체만 홀로 올랐습니다. 시장은 방향을 정하지 못했습니다.
- 지정학후티 반군의 홍해 선박 위협에 트럼프 대통령이 이란 주요 인프라 파괴를 경고함
- 지정학이란이 국제원자력기구(IAEA) 핵 사찰단 복귀에 동의. 美 재무부는 이란산 원유 판매를 60일간 한시 허용함
- 시장국제유가 나흘째 강세. WTI 9월물 배럴당 86.83달러(+2.95%), 브렌트유 94.07달러(+3.36%)
- 실적알파벳·테슬라 2분기 실적 발표. 둘 다 시간외 거래에서 하락함
- FED케빈 워시 신임 연준 의장이 첫 FOMC를 주재하며 물가 안정 의지를 강조함
- FED6월 FOMC에서 기준금리를 연 3.50~3.75%로 동결. 점도표에서 위원 18명 중 9명이 연내 인상을 예상함
- 매크로美 2년물 국채금리가 작년 2월 이후 최고치를 경신함
美 매크로
이란 지원을 받는 후티 반군이 홍해 선박을 위협했습니다. 트럼프 대통령은 강하게 경고했습니다. 이란이 선박을 공격하면 주요 시설을 파괴하겠다는 내용입니다. 다른 쪽에서는 완화 신호도 나왔습니다. 이란이 IAEA(국제원자력기구) 핵 사찰단 복귀에 동의했습니다. 미 재무부는 이란산 원유 판매를 60일간 한시 허용했습니다. 긴장과 완화가 동시에 나왔습니다. 시장은 어느 쪽도 확신하지 못했습니다.
국제유가가 나흘째 올랐습니다. WTI(서부텍사스산원유) 9월물은 배럴당 86.83달러입니다. 전장 대비 2.49달러(+2.95%) 상승했습니다. 브렌트유 9월물은 94.07달러(+3.36%)입니다. 유가 상승은 물가를 밀어 올립니다. 물가가 오르면 금리 인하가 어려워집니다. 증시에는 부담 요인입니다.
미 국채 가격이 내렸습니다. 채권 가격이 내리면 금리는 오릅니다. 특히 2년물 금리가 작년 2월 이후 최고치입니다. 2년물은 통화정책(금리 정책)에 가장 민감한 채권입니다. 시장이 금리 인상을 걱정한다는 뜻입니다. 달러는 약보합이었습니다. 금값은 4,000달러 지지선을 지키며 이틀째 올랐습니다.
케빈 워시 신임 연준 의장이 첫 FOMC를 주재했습니다. 물가 안정 의지를 강하게 밝혔습니다. 6월 FOMC는 기준금리를 연 3.50~3.75%로 동결했습니다. 다만 점도표(위원별 금리 전망표)가 바뀌었습니다. 위원 18명 중 9명이 연내 인상을 예상했습니다. 금리 전망 중간값은 3.4%에서 3.8%로 올랐습니다. CME 페드워치툴 기준입니다. 이번 회의 인상 확률 약 30%, 동결 확률 약 70%입니다. 워시 의장은 선제안내(Forward Guidance) 부작용도 비판했습니다. 앞으로 성명서를 사실 위주로 단순화한다고 예고했습니다.
매그니피센트 7
대형 기술주가 대부분 내렸습니다. 메타 / -2.58% / 대형 기술주 중 낙폭 최대 마이크로소프트 / -1.86% / 동반 약세 알파벳A / -1.46% / 실적 발표 앞둔 경계감 테슬라 / -1.30% / 실적 발표 앞둔 경계감 아마존 / -1.09% / 동반 약세 애플 / -0.56% / 동반 약세 장 마감 후 실적이 나왔습니다. 알파벳은 예상치를 웃돌았습니다. 그런데도 시간외에서 크게 내렸습니다. 자본지출(설비 투자) 확대 우려 때문입니다. 테슬라는 EPS(주당순이익)가 예상치에 못 미쳤습니다. 역시 시간외에서 급락했습니다. 반대로 서버·AI 관련주는 강했습니다. 슈퍼마이크로컴퓨터 / +19.84% / 대규모 신규 수주 발표 델 테크놀로지 / +9.32% / 서버 수요 호조 휴렛팩커드 엔터프라이즈 / +3.02% / 서버 수요 호조 반도체는 엇갈렸습니다. 상승: 브로드컴 +2.67%, 엔비디아 +2.30%, AMD +1.45% 하락: SK하이닉스 ADR -3.88%, 인텔 -2.68%, 마이크론 -1.17%
국내증시 영향
필라델피아반도체지수는 +0.44%로 올랐습니다. 엔비디아·브로드컴·AMD가 상승을 이끌었습니다. 서버 수요 호조가 확인된 점은 긍정적입니다. 다만 SK하이닉스 ADR은 -3.88%로 내렸습니다. ADR은 미국에 상장된 해외기업 주식예탁증서입니다. 마이크론도 -1.17%입니다. 메모리 쪽은 흐름이 갈렸습니다. 대상: 삼성전자, SK하이닉스, LG전자, LG디스플레이, 삼성SDI, 삼성전기
미국 자동차제조 업종이 하락했습니다. 테슬라도 -1.30%로 내렸습니다. 유가 급등도 부담입니다. 연료비가 오르면 수요가 위축될 수 있습니다. 대상: 현대차, 기아, 현대모비스
국제유가가 나흘째 올랐습니다. WTI는 배럴당 86.83달러입니다. 정유업체는 유가 상승 국면에서 재고 이익이 생길 수 있습니다. 중동 긴장이 이어지는 점이 변수입니다. 대상: SK이노베이션, S-Oil, GS
미국 은행 업종은 상승했습니다. 금리가 오르면 은행의 예대마진(예금·대출 금리 차이)이 개선됩니다. 반면 증권은 다릅니다. 지수가 내리고 변동성이 커지면 부담입니다. 대상 은행: KB금융, 신한지주, 우리금융지주, 하나금융지주, 기업은행, BNK금융지주 대상 증권: 삼성증권, 미래에셋증권, 대신증권, 키움증권, 한국금융지주, NH투자증권
미국 소매업 업종이 하락했습니다. 유가 상승은 소비 여력을 줄입니다. 대상: 신세계, 현대백화점, 롯데쇼핑, 이마트, 롯데하이마트, 대구백화점
내일의 포지션
일주일 뒤 열리는 FOMC(연방공개시장위원회, 미국 금리 결정 회의). 금리 인상 확률 30%가 반영돼 있음
제안 태도는 '현금 확보'입니다. 이유는 세 가지입니다. 첫째, 3대 지수가 모두 내렸습니다. 둘째, 2년물 국채금리가 작년 2월 이후 최고치입니다. 금리 인상 경계감이 살아 있습니다. 셋째, 중동 긴장으로 유가가 나흘째 올랐습니다. 여기에 실적 부담이 더해졌습니다. 알파벳과 테슬라가 시간외에서 하락했습니다. 매그니피센트 7(미국 대형 기술주 7종목) 실적이 이어집니다. 다만 반도체는 홀로 올랐습니다. 서버 수요는 여전히 강합니다. 전면적인 위험 회피 국면은 아닙니다. 내일 주목할 이벤트입니다. 일주일 뒤 FOMC(미국 금리 결정 회의)가 열립니다. 시장은 인상 확률 30%를 반영 중입니다. 워시 신임 의장의 첫 정책 방향이 핵심입니다.
본 리포트는 시장 데이터를 정리한 것이며, 투자 권유가 아닙니다.