PPI 쇼크 vs AI 반도체 강세 — 나스닥 +1.20% / 다우 -0.14% 혼조
엔비디아 사상 최고 + 포드 +13.18%, 12월 동결 확률 60% 중반
오늘의 핵심
눈치 (NEUTRAL). 다우 49,693.20(-0.14%), 나스닥 26,402.34(+1.20%), S&P500 7,444.25(+0.58%), 필라델피아반도체(SOX) 12,017.98(+2.57%). PPI 쇼크發 인플레 우려와 AI 반도체 강세가 정면 충돌한 혼조 시장.
- 매크로PPI 헤드라인 예상치 큰 폭 상회 — CPI 와 함께 인플레이션 우려 고조
- 시장엔비디아 +2.29% 사상 최고 — 젠슨 황 트럼프 방중 사절단 막판 합류, AI 칩 對中 판매 물꼬 기대
- 지정학美-中 정상회담 5/14~15 베이징 개최 — 무역·AI 투자 의제
- 실적포드 +13.18% — 모건스탠리 에너지 저장 사업 가치 최대 100억달러 평가
- FED12월 동결 확률 60% 중반, 연내 인하 가능성 1% — 매파 압력 가중. 차기 연준 의장 케빈 워시 장기 인하 선호
美 매크로
4월 PPI 헤드라인 예상치 크게 상회 → CPI·수입물가 와 함께 인플레 우려 재고조. 다만 PCE 디플레이터 영향 항목은 약세 — 포트폴리오 운용수수료 -2.4%. 판테온 4월 근원 PCE 전월대비 +0.28% 추정 (헤드라인보다 완화).
12월 동결 확률 60% 중반(전장 상회), 연내 인하 가능성 1% 에 불과. 네이션와이드 '투입 가격 급등은 5월 소비자물가 추가 상승 예고'. 차기 연준 의장 케빈 워시 장기 금리 인하 선호하나 FOMC 매파는 장기 동결 옹호 전망.
젠슨 황 엔비디아 CEO 트럼프 방중 사절단 막판 합류 — AI 칩 對中 판매 물꼬 기대. NVDA +2.29% 사상 최고 / MU +4.83 / TXN +3.78 / ARM +6.39 — SOX +2.57%. 베어드 '반도체 수요·성장 구조적으로 탄탄, 거시 요인 역학을 크게 바꾸지 못할 것'.
5/14~15 베이징 개최 — 무역 갈등·경제 협력·AI 투자 의제. 트럼프 머스크·팀 쿡 등 美 CEO 초청, 젠슨 황 막판 합류. 美-中 협상 통해 엔비디아 AI 칩 對中 판매 물꼬 트일 가능성 부각.
매그니피센트 7
Mag7 일제 상승 — AAPL +1.38 / GOOGL +3.94 / AMZN +1.62 / META +2.26 / TSLA +2.73 / NVDA +2.29(사상 최고). 반도체 강세: MU +4.83 / TXN +3.78 / ARM +6.39 / QCOM +1.36. 포드 +13.18 (에너지 저장 100억달러 평가). 특이: 일라이 릴리 +2.61 (알츠하이머 치료제 인도 출시), 넥스트파워 +8.77 (호실적). 약세: 은행주 JPM -1.52 / BAC -1.85 / C -1.85, 오클로 -5.39 (1Q 순손실).
국내증시 영향
SOX +2.57% + 반도체 일제 강세 + 美-中 회담 통한 AI 칩 對中 판매 기대 → SK하이닉스·삼성전자 등 국내 반도체 강한 모멘텀.
美 소매 업종 하락 + 인플레 우려 — 국내 유통 대형주 단기 부담.
포드 +13.18 + 美 자동차 업종 상승 + 유가 -1.14% → 국내 완성차 우호 환경.
나스닥 +1.20% + AI 모멘텀 — 국내 증권주 거래대금 모멘텀 우호. 다만 인플레 우려는 부담 요인.
美 은행주 -1.5~1.85% 부진 + 인하 기대 후퇴 — 국내 은행주 영향은 혼재 (NIM 우호 vs 美 동조 약세).
WTI -1.14% 하락 → 국내 정유주 정제마진 단기 약화.
내일의 포지션
美-中 정상회담 결과 발표 (5/14~15) + 4월 소매판매 (5/15)
HOLD. AI 반도체·테크 강세 vs PPI 쇼크發 인플레 우려 + 은행주 약세 — 정면 충돌. 美-中 회담 결과 변곡점. 내일 주목 이벤트: 美-中 정상회담 결과 발표 (AI·반도체) + 4월 소매판매 (5/15).
본 리포트는 시장 데이터를 정리한 것이며, 투자 권유가 아닙니다.