고용지표 악화에 금리 인상 우려 완화, 3대 지수 동반 상승
7월 비농업고용 쇼크로 9월 금리 동결 기대 확산, AI 낙관론·실적 서프라이즈가 랠리 견인
오늘의 핵심
고용 쇼크에 따른 금리 인상 우려 완화와 AI 낙관론에 힘입어 3대 지수 동반 상승했음. 다우 54,036.93(+0.28%), 나스닥 26,690.62(+1.30%), S&P500 7,757.64(+0.62%, 사상 최고치 경신), 필라델피아반도체 12,356.79(+2.56%).
- 매크로7월 비농업고용 2.3만명 감소(예상 8만명 증가 하회), 5·6월분도 10.3만명 하향조정 — 노동시장 냉각 확인
- FEDCME 페드워치 기준 9월 FOMC 금리 동결 확률 57.0%로 상승, 긴축 명분 약화
- 시장S&P500 실적발표 기업 436곳 중 85.1% 어닝서프라이즈, 1994년 이후 평균(68%) 크게 상회
- 지정학美-이란 호르무즈 해협 개방 협상 임박 시사로 리스크 일부 완화, 다만 이란 의회 통항금지 법안·사우디-후티 충돌은 잔존 불안 요인
美 매크로
7월 비농업고용 2.3만명 감소, 예상치(8만명 증가) 크게 하회했음. 5·6월분도 10.3만명 하향조정되며 노동시장 냉각이 확인됐음. 연준 긴축 명분이 약화됐다는 해석.
CME 페드워치 기준 9월 FOMC 금리 동결 확률이 57.0%로 상승했음.
호르무즈 해협 개방 협상이 임박했다는 시사로 리스크가 일부 완화됐음. 다만 이란 의회의 통항금지 법안 검토와 사우디-후티 무력 충돌 격화는 여전한 불안 요인.
국채가격 상승(금리 하락), 달러 약세. WTI 78.18달러(+1.15%), 브렌트유 83.55달러(+1.29%)로 소폭 상승.
매그니피센트 7
엔비디아(+2.27%)·테슬라(+2.83%) 등 대형기술주 대부분 상승했음. 팔란티어(+10.32%)·아틀라시안(+35.31%)은 실적 서프라이즈로 급등했고, 알파벳A(-0.96%)는 인재 유출 우려로 하락, 트레이드데스크(-21.90%)는 매출 전망 실망에 급락했음.
국내증시 영향
美 기술주 강세(엔비디아·나스닥 +1.30%)는 삼성전자·SK하이닉스 등 국내 IT대표주에 긍정적 영향을 줄 가능성.
美 소비 관련주 훈풍(에어비앤비 급등 등)은 신세계·롯데쇼핑 등 국내 소매주 투자심리에 참고 재료.
美 증시 위험자산 선호 심리 개선은 현대차·기아 등 자동차 업종에도 우호적 환경.
미 국채금리 하락·증시 상승은 삼성증권·미래에셋증권 등 국내 증권주 투자심리에 긍정적.
금리 인상 우려 완화는 KB금융·신한지주 등 은행주의 자금조달 비용 부담을 낮추는 요인.
WTI 소폭 상승(+1.15%)은 SK이노베이션·S-Oil 등 정유주 정제마진에 제한적 영향.
내일의 포지션
다음 고용·물가 지표 및 FOMC 정책 스탠스 확인 필요
고용 둔화에 따른 금리 인상 우려 완화, AI 실적 낙관론, 국채금리 하락, 유가 안정 흐름이 겹치며 위험자산 선호 우위. 비중확대 관점 유지. 다음 고용·물가 지표 및 FOMC 정책 스탠스를 주시할 필요.
본 리포트는 시장 데이터를 정리한 것이며, 투자 권유가 아닙니다.